После 460 МВт Anthropic торгуется за площадки по 20–30 МВт

Anthropic в августе арендовала около 460 МВт в Западной Виргинии, а теперь прощупывает площадки по 20–30 МВт в Британии и Скандинавии, рассказали CNBC четыре человека, знакомых с переговорами. OpenAI, по словам двух источников, искала такие же куски мощности в Скандинавии.

Коротко

• Ещё один собеседник CNBC знает о разговорах обеих лабораторий про развёртывания такого же калибра уже в США, то есть мелкий формат ищут не только в Европе.
• По прогнозу JLL, доля инференса обгонит обучение в 2027 году: в 2025 году инференс занимал 9% мировых мощностей ЦОД против 14% у обучения, к 2030 году ожидается 37% против 13%.
• Переговоры остаются переговорами: ни одна сделка на 20–30 МВт не объявлена, источники анонимны, а цены, сроки и имена операторов площадок CNBC не называет.

Если вы не следили за стройкой, весь последний год обе лаборатории подписывали контракты на сотни мегаватт и на гигаватты. Anthropic, по данным CNBC, договорилась с Nscale примерно на 45 миллиардов долларов и арендует около 460 МВт в проекте ЦОД в Западной Виргинии; об этом в августе рассказали двое знакомых с деталями. OpenAI в апреле сообщила, что перешагнула первоначальные 10 ГВт по проекту Stargate, и с тех пор взяла на себя ещё 3 ГВт в Джорджии и 8 ГВт в Огайо.

Разговоры про 20–30 МВт дошли и до США

Обе компании обычно арендуют мощности у операторов ЦОД и неооблаков и до сих пор охотились за крупными долгосрочными контрактами. Теперь, по словам источников CNBC, к этому добавился формат в 20–30 МВт: у Anthropic это Британия и Скандинавия, у OpenAI Скандинавия, и как минимум один собеседник знает о переговорах обеих лабораторий о таких же развёртываниях в США.

В OpenAI на вопрос CNBC ответили, что строят диверсифицированный портфель вычислений под растущий спрос на ИИ по всему миру: разным нагрузкам нужна разная инфраструктура, поэтому компания говорит с разными партнёрами и оценивает варианты по требованиям, производительности, надёжности, срокам и стоимости.

Фон у этого простой. Крупные проекты ЦОД в США и за их пределами всё чаще натыкаются на сопротивление местных жителей, а в значительной части Европы в дефиците земля и электричество.

Почему несколько мегаватт достаются быстрее большого блока?

Потому что площадка уже запитана. Джейбз Тан, глава исследований Structure Research, объясняет привлекательность мелких сделок «скоростью до пригодной мощности»: взять несколько мегаватт на существующем объекте с подведённым электричеством практичнее, чем ждать большой блок в одном месте. Для нагрузок, которые умеют работать сразу на нескольких площадках, набор маленьких развёртываний, по его словам, складывается в заметную суммарную мощность.

Разница здесь не в объёме, а в очереди. Гигаваттный кампус упирается в подстанции, землю и согласования, и до первых полезных стоек проходят годы. Двадцать мегаватт в уже работающем здании берут тогда, когда они освободились, и запускают нагрузку почти сразу.

К 2030 году инференс займёт 37% мощностей ЦОД против 13% у обучения

Обучение модели требует много чипов, которые работают вплотную друг к другу и гоняют между собой огромные объёмы данных. Инференс, то есть повседневная выдача ответов пользователям, устроен иначе: запросы независимы, и их можно разложить по нескольким мелким кластерам в разных местах. Обучение похоже на бригаду, которая собирает один механизм и вынуждена стоять у одного стола; инференс ближе к окнам выдачи заказов, где каждая очередь живёт сама по себе.

Чем больше вычислений уходит на обслуживание моделей в проде, тем сильнее это меняет требования к площадкам. По отчёту риелторской компании JLL, доля инференса в мировых мощностях ЦОД превысит долю обучения в 2027 году. В 2025 году на инференс приходилось 9% нагрузок против 14% у обучения, а к 2030 году ожидается 37% против 13%.

Crusoe привлекла 3,9 миллиарда долларов при оценке 30,9 миллиарда

В феврале стало известно, что Nvidia вместе с несколькими участниками рынка ЦОД изучает дата-центры меньшего масштаба, спроектированные под распределённый инференс. То есть спрос на мелкий формат идёт не только от арендаторов.

Американская Crusoe, построившая в Техасе большой комплекс ЦОД, которым пользуется OpenAI, теперь вкладывается в небольшие дата-центры, писала в четверг The Wall Street Journal: такие объекты выходят быстрее и дешевле крупных строек, которые по всей стране сдвигаются по срокам. В тот же четверг Crusoe объявила о раунде на 3,9 миллиарда долларов при оценке 30,9 миллиарда после сделки.

Что во всём этом не раскрыто: ни одного подписанного контракта на 20–30 МВт никто не объявлял, все собеседники CNBC анонимны, а цены, сроки и операторы площадок не названы, так что размер этой части портфеля посчитать не из чего. Цифры JLL остаются прогнозом, и точка пересечения в 2027 году держится на одном отчёте. На наш взгляд, формулировка OpenAI про диверсифицированный портфель вычислений ровно ничего не говорит о географии и сроках, о которых спрашивали.

Когда инференс обгонит обучение

Ближайшая проверяемая точка у JLL: 2027 год, когда доля инференса должна перевесить обучение. До неё смотреть стоит на другое: появятся ли в официальных анонсах Anthropic и OpenAI британские и скандинавские площадки на 20–30 МВт, и с какими операторами. Пока это только переговоры, и ни одна из сторон не называет ни объектов, ни дат запуска.